广度：国际视野很重要萝卜秦艽

广度：国际视野很重要 广度：国际视野很重要



朱昂：去年五大牛股抓住了四个，这个很厉害，是怎么做到的呢？

陆航 一块是医护用品供应商，另一块是光伏。前者其实是国际对标，在行业内跟国际巨头比，它的成本也是低10%梁王茶属到15%，原计划未来三年会占到全球30%到40%的份额，疫情加速了它的节奏。我当时觉得它是全市场最便宜的股票，用长期现金流折现回来看，估值只是3倍以下，而且公司的现金流非常好。这种股票，有些人觉得它涨高了，但我们判断它可以更高。市场上追它的人很多，但董秘自己说像我们这样从头拿到尾的没有几家，几乎没有。

其他几个全是光伏，其实我十年没投光伏了，为什么去年会投呢？因为 我们觉得拐点到了，能源革命是比电器革命还要大的一个革命，人类存在于世界上靠的是能源。当我们了解到跟踪的一家公司在阿布扎比拿一个项目，中标价格是历史性的1.3茶条木属5美分的时候，我们就意识到，革命来临了，龙头企业的估值就不会再像过去一样。过去由于政府补贴有波动，估值上不去。去年很多人都说自己拿团花冬青了光伏，但看它的业绩曲线不像是拿光伏的样子，像我们这样持续拿着的，也是很少见的，我们光伏是6月份买的，真正加仓是7月份。还有一家做逆变器的标的，也是对标了海外标的。

所以去年从5月份开始，我们在全市场的私募里，不管是8个月、6个月、3个月，应该都是排在前1%，而且是所有的产品，不是一个产品。

对我们来说，国际视野很重要。我们经常做美股，做港股。 选股票的时候，我们会想，如果老外有100亿美金，他会怎么想，我会去思考这个问题。因为本身做过QFII，这块也是我们的核心优势。